Fondi comuni di investimento

Cosa sono

I fondi di investimento sono degli strumenti di raccolta del capitale di un investitore. Questi fondi sono fondamentalmente dei ‘contenitori’ gestiti da apposite aziende o enti pubblici o privati che raccolgono denaro dagli investitori e si impegnano a investire questo denaro sul mercato per loro conto. I profitti generati (le cosiddette plusvalenze) possono essere raccolti dagli investitori una volta che questi ritireranno la loro quota personale in gestione al fondo. Il fondo in cambio del servizio offerto trattiene una commissione, tipicamente una percentuale fissa del valore della somma investita (solitamente nell’ordine dell’1-3% annuo).

Vantaggi

Massima semplicità per l’investitore, che delega la scelta dei prodotti al gestore del fondo o al consulente a cui si è rivolto. Quest’ultimo proporrà il paniere più adatto per il profilo di rischio e l’orizzonte temporale del cliente.
Potenziale buona diversificazione. Se il consulente e il gestore effettivo del fondo sanno fare il loro lavoro diversificheranno bene l’investimento per il cliente, garantendogli un’esposizione ragionevole sul mercato. La diversificazione dipende tuttavia dallo specifico fondo: esistono fondi che diversificano solo entro uno specifico settore (es. solo azionario, solo bond) o entro una specifica area geografica (es. solo mercato USA, solo mercati emergenti…).

Svantaggi

Costi di gestione relativamente elevati. L’1-3% all’anno può sembrare poco ma a lungo andare pesa sempre di più sul valore degli investimenti effettuati. Inoltre alcuni fondi hanno anche commissioni aggiuntive di entrata e di uscita o commissioni di performance, che sono proporzionali alla profittevolezza dell’investimento.
Performance spesso inferiori rispetto al mercato di riferimento. I fondi a gestione attiva si pongono come obiettivo quello di battere l’andamento generale del mercato a cui fanno riferimento, investendo ad esempio nelle aziende e nei settori che sono ritenuti più profittevoli. Tuttavia è stato dimostrato che la maggior parte dei fondi a gestione attiva non riesce a fare meglio del benchmark di riferimento.
Ci può non essere completa trasparenza da parte del gestore sui tipi di investimenti effettuati e sulle ragioni di determinate scelte su altre.

Scritto da: u/Ab-Urbe-Condita - Ultima revisione: u/emish89

Originariamente pubblicato il 17/11/23, 00:53 e aggiornato l'ultima volta il 24/11/23, 10:12

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